REFORMAS Y EXPECTATIVAS ECONÓMICAS 2026

 

Autor: M.I. Y C.P.C. JORGE LUIS VALDEZ VALENCIA Analista y Consultor Fiscal

Como ocurre cada fin de año, se publican diversos ordenamientos que regulan la actividad económica y fiscal del ejercicio siguiente. En esta ocasión, se destacan los correspondientes al ejercicio fiscal 2026, los cuales delinean la política económica, las perspectivas macroeconómicas y el marco fiscal aplicable.

Principales disposiciones publicadas

• 28 de febrero de 2025: Plan Nacional de Desarrollo 2025–2030
• 18 de septiembre de 2025: Paquete Económico
• 16 de octubre de 2025: Reformas a la Ley de Amparo
• 20 de octubre de 2025: Comunicado SAT 25/2025
• 7 de noviembre de 2025: Ley de Ingresos de la Federación
• 7 de noviembre de 2025: Reformas a la Ley del IEPS
• 21 de noviembre de 2025: Presupuesto de Egresos de la Federación
• 10 de diciembre de 2025: Tarjeta Informativa del SAT
• 28 de diciembre de 2025: Resolución Miscelánea Fiscal
• 5 de enero de 2026: Comunicado SAT 01/2026

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15 POLOS DEL BIENESTAR

La política económica para 2026 se enfoca en el fortalecimiento del bienestar social, la inversión pública y la estabilidad macroeconómica:

• Transformación del sistema de salud mediante el modelo República Sana, con énfasis en la prevención, mejora de la atención médica, fortalecimiento del IMSS-Bienestar y abasto oportuno de medicamentos.
• Consolidación del programa Salud Casa por Casa, garantizando el acceso a servicios de salud para personas adultas mayores y con discapacidad.
• Apoyos adicionales a la educación mediante la Beca Universal de Educación Básica “Rita Cetina”, para fortalecer la permanencia escolar y la inclusión social.
• Ampliación de la Pensión Mujeres Bienestar para mujeres de 60 a 65 años, complementando la pensión universal.
• Impulso al Programa Vivienda para el Bienestar, priorizando a hogares en situación de pobreza y grupos vulnerables.
• Incremento del salario mínimo nuevamente por encima de la inflación durante 2026.
• Reforzamiento de mecanismos de paridad salarial entre hombres y mujeres.
• Ampliación de las Ferias del Empleo para fomentar la creación de empleo formal.
• Continuidad de la inversión estratégica como motor del desarrollo regional.
• Expansión y rehabilitación de la red ferroviaria (México–Querétaro, AIFA–Pachuca y Saltillo–Nuevo Laredo).
• Modernización de puertos y carreteras.
• Inversión para garantizar un abasto energético suficiente, sostenible y accesible.
• Promoción de proyectos de producción y refinación de hidrocarburos.
• Conducción fiscal prudente, con reducción gradual del déficit.
• Estrategia de deuda pública orientada a instrumentos en moneda nacional, a tasa fija y de largo plazo.

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PERSPECTIVAS ECONÓMICAS 2026

• Crecimiento económico estimado entre 1.8% y 2.8%.
• Inflación con trayectoria descendente, cerrando el año en 3.0%.
• Tasa de referencia del Banco de México al cierre del año: 6.0%.
• Tipo de cambio proyectado: 18.9 pesos por dólar.
• Déficit en cuenta corriente de la balanza de pagos: 0.6% del PIB.
• Precio promedio de la Mezcla Mexicana de Exportación: 54.9 dólares por barril.
• Producción petrolera alineada al objetivo de 1.8 millones de barriles diarios.
• El Plan Estratégico 2025–2035 de Pemex contempla más de 20 proyectos de exploración y producción con participación privada y esquemas de inversión mixta.

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RIESGOS AL PRONÓSTICO ECONÓMICO

• Incertidumbre en la política comercial global.
• Disrupciones en las cadenas de valor y suministro.
• Avances en la revisión del T-MEC.
• Impacto de nuevas políticas comerciales de Estados Unidos.
• Tensiones geopolíticas.
• Mayor frecuencia o intensidad de fenómenos climáticos.
• Desempeño económico de Estados Unidos.
• Consolidación del Plan México.

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EXPECTATIVAS FISCALES

• Uso intensivo de herramientas digitales.
• Simplificación de trámites y facilidades administrativas.
• Modernización de aduanas.
• Combate reforzado al contrabando y a la evasión fiscal.
• Medidas para evitar interpretaciones indebidas de disposiciones fiscales.
• No deducibilidad del 75% de las cuotas al IPAB para la banca múltiple.
• Continuidad del programa de regularización fiscal.
• Repatriación de capitales con beneficios fiscales.
• Ampliación de la base tributaria.
• Incorporación de fines extra fiscales y medidas de salud pública.
• Apoyos sectoriales para impulsar el desarrollo económico.

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IMPUESTO ESPECIAL SOBRE PRODUCCIÓN Y SERVICIOS (IEPS)

• Bebidas saborizadas: incremento de la cuota de $1.6451 a $3.0818 por litro.
• Edulcorantes: inclusión de aquellos que contienen azúcares no calóricos.
• Tabacos labrados: aumento de la tasa ad valorem de 160% a 200%, con incremento gradual hasta 2030.
• Productos con nicotina: incorporación de bolsas de nicotina; exención para productos con registro como medicamento.
• Tabacos hechos a mano: incremento de la tasa ad valorem de 30.4% a 32%.
• Cuota por cigarro: incremento escalonado hasta $1.1584 en 2030.
• Videojuegos: impuesto ad valorem del 8% a servicios digitales con contenido violento o para adultos (exento durante 2026).
• Juegos con apuestas: incremento del impuesto ad valorem de 30% a 50%, incluyendo apuestas por internet; se prevé el bloqueo temporal del servicio en caso de incumplimiento.

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IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR)

Plataformas digitales de intermediación

• Personas físicas: se unifica la tasa de retención del ISR en 2.5%, equivalente a la tasa máxima del RESICO.
• Personas morales: se establece una tasa de retención de ISR del 4.0%; en caso de no proporcionar RFC, la retención será del 20.0%.
• Retención del 8% del IVA cuando se cuente con RFC y del 16% en caso contrario.
• Retención del IVA del 16% para residentes en el extranjero sin establecimiento permanente en México.

FinTech

Las Instituciones de Financiamiento Colectivo deberán retener y enterar el ISR y el IVA por las operaciones en las que participen como intermediarias.

Créditos incobrables

Se elimina el régimen especial para instituciones de crédito, homologando el tratamiento fiscal con el resto de los contribuyentes.

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LEY DE INGRESOS DE LA FEDERACIÓN

• Retención provisional por intereses: tasa fija del 0.90%.
• Recargos por pago de créditos fiscales: 1.38% mensual sobre saldos insolutos; 1.42% hasta 12 meses; 1.63% de 12 a 24 meses; 1.97% mayores a 24 meses.
• Repatriación de capitales: ISR del 15.0% sin deducciones, condicionado a inversión productiva por al menos tres años.
• Estímulos fiscales: continuidad a la industria cinematográfica y reactivación del estímulo al deporte de alto rendimiento.
• Donación de libros: requisito previo a la destrucción para efectos de deducción.
• Copa Mundial de la FIFA 2026: liberación de cargas tributarias y administrativas para participantes en su organización.

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CÓDIGO FISCAL DE LA FEDERACIÓN (CFF)

• Distinción entre comprobantes apócrifos y comprobantes fiscales falsos.
• El timbrado por el SAT no valida la materialidad de las operaciones.
• Facultades para verificar autenticidad mediante visitas domiciliarias exprés y determinar créditos fiscales.
• Procedimiento de visita exprés con duración máxima de 24 días, sin prórroga.
• Suspensión preventiva de la facturación mediante restricción temporal del certificado de sello digital.
• Autorización del uso de herramientas tecnológicas (fotografías, audios y videos).
• Publicación en el Portal del SAT y en el DOF del RFC y nombre de quienes emitan comprobantes falsos.
• Posibilidad de querella conforme al artículo 113 Bis del CFF.
• Plazo de 30 días naturales para revertir efectos fiscales por comprobantes falsos recibidos.
• Negativa de inscripción al RFC para contribuyentes vinculados con operaciones inexistentes, créditos fiscales firmes o sentencias condenatorias.
• Continuidad del programa de regularización fiscal 2026, ampliando el límite de ingresos a 300 millones de pesos, con referencia al ejercicio fiscal 2024.

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CONSIDERACIÓN FINAL

El marco económico y fiscal para 2026 refleja una estrategia orientada al fortalecimiento del bienestar social, la disciplina fiscal y el combate frontal a prácticas indebidas, lo que exige a los contribuyentes una planeación fiscal adecuada y un estricto cumplimiento de sus obligaciones.

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